Formule Binaire Put Option

Option de vente binaire Theta Theta mesure la variation du prix d'une option dans le temps et est le gradient de la pente du profil de prix de l'option de vente binaire en raison de la décroissance du temps. Cette section sur l'option de put binaire theta, comme avec l'option d'appel binaire section theta, se compose de deux parties: i. La première section couvre la formule, dérivation de la formule à partir des premiers principes, plus l'option de vente binaire theta en ce qui concerne le temps jusqu'à l'échéance et la volatilité implicite, ii. Tandis que la deuxième section analyse le theta comme reflété par la formule comme un outil d'analyse utile, en discute les inconvénients et fournit une thêta pratique alternative. Option de put binaire Theta et théite finie La théta de toute option est définie par: P prix de l'option t temps en années à expiration P a changement de la valeur de P ta variation de la valeur de t La figure 1 montre les profils binaires des options de vente À différents moments jusqu'à l'expiration. La figure 2 montre comment, avec sept prix sous-jacents statiques, les options de vente binaire changent de valeur à mesure que les jours d'échéance tombent de 25 à 0, donc en effet un profil de la figure 2 est une coupe verticale à ce prix sous-jacent à la figure 1. Quand Le prix sous-jacent est 100,00 l'option est à l'argent et le passage du temps n'a aucun effet sur le prix de l'option binaire comme il est toujours 50. Lorsque le prix sous-jacent est inférieur à 100,00 les profils de prix tous pente vers le haut reflétant un positif Thêta, alors que les profils hors-le-argent, c'est-à-dire où S gt 100,00, les profils de prix tous pente vers le bas signifiant un theta négatif. Fig.1 Option de vente binaire Options de prix w. r.t. Durée à l'expiration Fig.2 Profils de prix d'options binaires de vente avec des prix fixes sous-jacents Le théta (tel que représenté par la formule ci-dessus) mesure le gradient des pentes de la figure 2. Quand il y a plus de 20 jours à la fin ) Est très faible au fur et à mesure que le temps passe, la theta augmente en valeur absolue avec cette augmentation en fonction de la proximité de la grève du sous-jacent. La figure 3 représente le profil des prix S99,75 au cours des 11 derniers jours de sa vie. Les accords ont été ajoutés centré environ cinq jours à l'expiration de sorte que, par exemple, l'accord de cinq jours s'étend de 7,5 jours à 2,5 jours à l'expiration. Comme le profil des prix augmente de façon exponentielle, le gradient des accords augmente plus la longueur de la corde. Le gradient de l'accord est défini par: Dégradé (P2 P1) (S2 S1) P2 Binaire Valeur de mise à t2 P1 Binaire Valeur à t1, c'est-à-dire Gradient à 8 jours (62.6554 83.0906) (9 1) 2.5544 Fig.3 Pente du Theta à 99,75 plus les cordes Theta comme indiqué dans la rangée inférieure de la colonne centrale du tableau 1. Les gradients de l'accord de 5 jours et de l'accord de 2 jours sont calculés de la même manière et sont également présentés dans la colonne centrale du tableau 1. Lorsque la différence de temps se rétrécit (telle que reflétée par t 5 et t 2), le gradient tend vers la theta de 1,5446 à 5 jours à l'expiration, c'est-à-dire où t 0. Le theta est donc le premier Différentiel de la juste valeur de put binaire par rapport au temps à expiration et peut être déclaré mathématiquement comme: comme t 0, dP dt qui signifie que lorsque t tombe à zéro le gradient s'approche de la tangente (theta) du profil de prix de la figure 2 à 5 jours. Option de vente binaire Theta w. r.t. Temps d'expiration La figure 1 illustre les profils de mise en binaire implicite de la volatilité implicite de la figure 4 en fournissant les thetas associées pour les mêmes jours à l'expiration. Indépendamment des jours à l'expiration de la theta quand à l'argent est toujours zéro. Lorsque out-of-the-money l'option de put binaire theta est toujours négative (comme avec out-of-the-money conventionnel options de vente), mais quand in the money l'option de put binaire theta est positif (contrairement à l'in-the - Argent options de vente conventionnelles). Avec suffisamment de jours pour expirer (25 jours sur la figure 4), l'option de put binaire theta est presque plate à près de zéro. Au fur et à mesure que le temps passe, la valeur maximale absolue du thêta augmente avec le pic et l'auge se fermant progressivement sur la grève. Cela peut s'expliquer par le cas où il n'y a que 0,5 jours à l'expiration où à un prix sous-jacent de 99,90 l'option de vente binaire est de 70,5941, de sorte que 10070,594129.4059 est le montant que l'option augmentera d'ici la demi-journée suivante Si le sous-jacent reste à 99,90. Fig.4 Option de vente binaire théorique Theta w. r.t. Heure d'expiration Bien qu'à 99,90 et 1 jour à l'expiration de l'option de vente binaire vaut 64,9362 et va donc apprécier par 35,0638 à l'expiration, (5,6579 de plus qu'à la demi-journée jusqu'à l'échéance) l'option de vente binaire theta est plus bas que theta Est une mesure annuelle, pas nécessairement pratique. Option de vente binaire Theta w. r.t. Volatilité implicite Les figures 5 amp 6 fournissent les profils de prix des options de vente binaire sur une gamme de volatilités implicites avec l'option de vente binaire associée thêta. Comme d'habitude, la volatilité implicite a un effet similaire sur les profils de prix, mais il ya quelques différences subtiles entre les options binaires put theta des Figs. 4 amp 6. La théta absolue maximale de la figure 6 est assez stable aux alentours de 2,43 indépendamment de la volatilité implicite, bien que la volatilité implicite détermine la proximité de la grève du pic et du creux dans theta. Fig.5 Option de vente binaire Profils de prix w. r.t. Volatilité implicite Fig.6 Option de vente binaire théorique Theta w. r.t. Volatilité implicite Indépendamment de la volatilité implicite, l'option de vente binaire theta se déplace à zéro pour la raison maintenant familière que les binaires à l'argent sont au prix de 50 ou très proche. Thêta théorique et thêta pratique De la figure 3 ci-dessus, on peut espérer qu'une mesure égale du temps en arrière fournit une diminution de la valeur de l'option de vente qui est inférieure à l'augmentation de la valeur de l'option pour un saut équivalent vers l'avant dans le temps, Au moment 5 jours à l'expiration de la juste valeur de l'option de vente binaire est 66,6643, donc en utilisant l'exemple avec t2, les options de 6 jours et 4 jours valent respectivement 65,3088 et 64,4685. Ainsi, du 6e jour au 5e jour, l'option gagne: L'appréciation du prix du jour 6 au jour 5 (66.664365.3088) 1.3555 tandis que du 5e jour au 4e jour l'option perd: l'appréciation du prix du jour 5 au jour 4 (68.468566 .6643) 1.8042 Le tableau 2 présente la valeur de l'option aux jours d'expiration de 7 à 0 avec la différence journalière plus la théorie théorique, il est évident que l'appréciation réelle d'un jour à l'autre est supérieure à la theta théorique. L'option de put théorique binaire theta est dérivée de la formule de l'équation (1) ci-dessus divisée par 365 (Eq (1) fournit un taux annuel) et multipliée par 100 (Eq (1) suppose une gamme d'options binaires entre 0 Et 1, pas 0 et 100). Cela appelle à nouveau la question soulevée dans l'Option d'Option Binaire Theta quant à l'efficacité de l'utilisation de la formule de l'équation (1) quand ne serait-il pas plus simple de calculer la théta comme calculée De la rangée d'appréciation de jours du tableau 2. Pas particulièrement mathématiquement élégant, mais il ya un certain nombre d'ajustements également inelegant faits par des praticiens du marché aux modèles mathématiques élégants afin de les faire fonctionner, avec l'ossature de volatilité étant un de plus évident. Pour être encore plus profond, le modèle financier CAPM dépend d'un taux d'intérêt sans risque là-bas comme un taux d'intérêt sans risque. Ce qui si le FMI a été dégradé par Moodys sur les porcs Les figures 7a-f offrent des illustrations graphiques de la différence entre theta théorique et theta pratique, terme que j'ai inventé pour décrire simplement le changement réel de prix d'un jour à l'autre. La figure 7a montre que lorsque la baisse binaire du prix de l'option de vente (positive ou négative) est négligeable, la theta théorique chevauche presque la theta pratique, en particulier lorsque la volatilité implicite est faible. Fig.7a option binaire put Theta, théorique amp Pratique, 5 jours à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Avec 10 et 4 jours à l'expiration de la thêta théorique devient graduellement plus inexacte comme une mesure de l'option réelle changement de prix avec la décroissance du temps réel étant absolument plus grande aux pics et les creux de theta binaires put option thêta profils, Sous-jacent s'éloigne de la grève. Ce lissage est ce que l'on pourrait attendre en comparant les variations de prix réelles de la theta pratique et les variations de prix théoriques représentées par la theta théorique qui est elle-même un taux annualisé et en fait a construit un mécanisme de calcul de la moyenne. Les échelles de gauche des figures 7a-c augmentent progressivement en valeur lorsque le theta augmente avec le temps. Fig.7b Option de vente binaire Theta, théorique pratique pratique, 2,5 jours à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Fig.7c option de vente binaire Theta, théorique amp Pratique, 1-Day à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Lorsqu'il y a un jour à l'expiration (Figure 7d), la sous-évaluation de la décroissance temporelle telle que générée par la theta théorique est la plus prononcée, car à ce stade, la theta pratique est en fait la prime d'option binaire lorsque hors - money et 100 moins la prime d'option de vente binaire lorsque dans-le-argent. Fig.7d Binary Put Option Theta, Théorique amp Pratique, 0,5-Day à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Enfin, les figures 7e et 7f illustrent la théorie théorique absolue augmentant agressivement tandis que la theta pratique absolue diminue maintenant, cette dernière étant due à la prime inférieure de l'option. Fig.7e Option de put binaire Theta, théorique amp Pratique, 0,2 jours à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Fig.7f Option de vente binaire Theta, théorique amp Pratique, 0,1 jours à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Il convient de noter les échelles des figures 7e et 7f, en particulier la figure 7f où le theta théorique s'élève maintenant au-dessus de 100, ce qui est un concept intéressant car la plage maximale de l'option de vente binaire est limitée à 100 points: 1 ) Alors que les options traditionnelles de vente sont toujours négatives, la valeur du temps étant toujours positive, la valeur du temps avec les options de vente binaire peut être positive ou négative, selon qu'elles sont en argent ou hors de l'argent. 2) Alors qu'avec les options de vente classiques theta est toujours à son plus haut absolu quand à l'argent, l'option de put binaire theta quand à-l'argent est toujours zéro. 3) Out-of-the-money options de vente binaire ont négative ou zéro thêta, in-the-money options de vente binaire ont zéro ou théta positive. (1) pour calculer theta peut générer theta au-dessus de 100. (i) Le theta généré par l'équation ci-dessus est un nombre annualisé, donc si une theta quotidienne est nécessaire comme une approximation, alors theta doit être divisé Par 365. (ii) Cette formule est basée sur des prix binaires d'options de vente qui se situent entre 0 et 1. Si un theta est requis pour les prix d'options binaires entre 0 et 100, alors le theta devrait être multiplié par 100. Si theta est Représenté uniquement par les résultats de l'équation (1), il est un outil utile pour établir la décroissance du temps quotidien si divisé par 365 plus il ya suffisamment de temps pour expirer. Mais à mesure que le temps de l'échéance tombe, cette theta théorique devient de plus en plus inexacte comme outil de prévision du changement des prix des options binaires au fil du temps. Le delta peut être couvert par la négociation du sous-jacent jusqu'à ce que le temps lui-même devient une entité négociable (un avenir) de couverture theta ne peut être réalisé par la négociation d'autres options. Comme avec les deltas, à mesure que les approches d'expiration de theta peut atteindre des nombres ridiculement élevés, il faut toujours observer le principe: Attention aux Grecs portant des numéros d'analyse stupide (comme toujours). Option d'appel binaire Theta L'option d'appel binaire Theta mesure la variation du prix d'un Option d'appel binaire dans le temps et est le gradient de la pente du profil de prix des options binaires en fonction de la décroissance du temps. Cette section sur l'option d'appel binaire theta, comme avec l'option binaire put option theta section, est en deux parties: i. La première section couvre la dérivation de la formule (qui se trouve immédiatement au-dessus du Résumé) à partir des premiers principes, plus les options d'achat binaires theta en ce qui concerne le temps jusqu'à l'échéance et la volatilité implicite, ii. Tandis que la deuxième section analyse le thêta comme reflété par la formule comme un outil d'analyse utile, en discute les inconvénients et fournit une alternative theta pratique, suivie de la formule. Option d'Option Binaire Théta et Thêta Finie La théta de toute option est définie par: P prix de l'option t temps en années à expiration P a changement de la valeur de P t un changement de la valeur de t N. B. L'équation des options d'appel binaire theta se trouve au bas de la page. La figure 1 présente les profils de prix des options d'achat binaires à des échéances différentes. La figure 2 montre comment, avec sept prix sous-jacents statiques, les options d'appel binaire changent de valeur à mesure que les jours d'échéance tombent de 25 à 0, donc en effet un profil de la figure 2 est une coupe verticale à ce prix sous-jacent à la figure 1. Quand Le prix sous-jacent est de 100,00 l'option est à l'argent et le passage du temps n'a aucun effet sur le prix de l'option binaire comme il est toujours 50. Lorsque le prix sous-jacent est supérieur à 100,00 les profils de prix tous pente vers le haut reflétant un positif Thêta, alors que les profils hors du cours, c'est-à-dire où S lt 100,00, les profils de prix sont tous en pente vers le bas, ce qui signifie un theta négatif. Fig.1 Option d'appel binaire Profils de prix w. r.t. Durée d'expiration Fig.2 Option d'appel binaire Profils de prix w. r.t. Le théta (tel que représenté par la formule ci-dessus) mesure le gradient des pentes de la figure 2. Lorsqu'il y a plus de 20 jours à l'échéance, la baisse des prix (négative ou positive) est très faible au fur et à mesure que le temps passe, Avec cette augmentation en fonction de la proximité de la grève du sous-jacent. La figure 3 représente le profil des prix S99,75 au cours des 11 derniers jours de sa vie. Les accords ont été ajoutés centré environ cinq jours à l'expiration de sorte que, par exemple, l'accord de cinq jours s'étend de 7,5 jours à 2,5 jours à l'expiration. Puisque le profil des prix diminue exponentiellement, le gradient des accords diminue plus la longueur de l'accord est longue. Le gradient de l'accord est défini par: Gradient (P2 P1) (t2 t1) P2 Valeur d'appel binaire à t2 P1 Valeur d'appel binaire à t1 ie Gradient (37.3446 16.9094) (9 1) 2.5544 Fig.3 Pente du Theta à 99.75 Ainsi que l'approximation des accords Theta comme indiqué dans la rangée inférieure de la colonne centrale du Tableau 1. Les gradients de l'accord de 5 jours et de l'accord de 2 jours sont calculés de la même manière et sont également présentés dans la colonne centrale du Tableau 1. Tableau 1 - Du gradient d'accord à la théorie de l'appel Au fur et à mesure que la différence de temps se rétrécit (tel que reflété par t 5 et t 2), le gradient tend vers le theta de 1,5446 à 5 jours à expiration, c'est-à-dire où t 0. La valeur juste de l'appel binaire par rapport au temps à expiration et peut être énoncée mathématiquement comme: t 0, dP dt qui signifie que lorsque t tombe à zéro, le gradient s'approche de la tangente (theta) du profil de prix de la figure 2 à 5 jours. Option d'appel binaire Theta w. r.t. Le temps d'expiration La figure 1 illustre les profils d'appel binaire implicites de volatilité de 5,0 avec la figure 4 fournissant les thetas associées pour les mêmes jours à l'échéance. Indépendamment des jours à l'expiration de la theta quand à l'argent est toujours zéro. Lorsqu'il est hors de l'argent l'appel binaire theta est toujours négatif (comme avec out-of-the-money options d'appel conventionnel), mais quand dans le cours des options d'appel binaire theta est positif (contrairement à l'argent en-the-money Options d'achat conventionnelles). Avec suffisamment de jours pour expirer (25 jours sur la figure 4) l'option d'appel binaire thêta est presque plat à près de zéro. Au fur et à mesure que le temps passe, la valeur maximale absolue du thêta augmente avec le pic et l'auge se fermant progressivement sur la grève. Cela peut s'expliquer par le cas où il ne reste plus que 0,5 jours à l'expiration où, à un prix sous-jacent de 99,90, l'option d'achat binaire est de 29,4059, soit le montant que l'option diminuera au cours de la demi-journée suivante si le sous - 99,90. Fig.4 Option d'appel binaire théorique Theta w. r.t. Heure d'expiration Bien qu'à 99,90 et 1 jour à l'expiration de l'option d'appel binaire vaut 35,0638 (5,6579 de plus qu'à la demi-journée à l'expiration) l'appel binaire theta est plus faible que la theta est une mesure annuelle, pas nécessairement pratique . Option d'appel binaire Theta w. r.t. Volatilité implicite Les figures 5 amp 6 fournissent les profils de prix des options d'appels binaires sur une gamme de volatilités implicites avec la théorie d'appel binaire associée. Comme d'habitude, la volatilité implicite a un effet similaire sur les profils de prix mais il existe quelques différences subtiles entre les profils theta binaires d'appel des Figs. 4 amp 6. La théta absolue maximale de la figure 6 est assez stable à environ 2,43 indépendamment de la volatilité implicite, bien que la volatilité implicite détermine la proximité de la grève du pic et de l'auge dans theta. Fig.5 Option d'appel binaire Profils de prix w. r.t. Volatilité implicite Fig.6 Option d'appel binaire Thetatical Theta w. r.t. Volatilité implicite Indépendamment de la volatilité implicite de l'appel binaire thêta se déplace à zéro pour la raison maintenant familier que les binaires à l'argent sont au prix de 50, ou très proche de lui. Thêta théorique et thêta pratique De la figure 3 ci-dessus, on peut espérer que la mesure du temps à l'envers fournit une augmentation de la valeur de l'option d'appel qui est inférieure à la diminution de la valeur d'option pour un saut équivalent vers l'avant dans le temps, Au moment 5 jours à l'expiration de la juste valeur de l'option d'achat binaire est 33.3357, donc en utilisant l'exemple avec t2, les options de 6 jours et de 4 jours valent respectivement 34.6912 et 31.5315. Donc, du 6e jour au 5e jour, l'option perd: Diminution du prix du Jour 6 au Jour 5 (34.691233.3357) 1.3555 tandis que du 5ème au 4ème jour l'option perd: Diminution du prix du Jour 5 au Jour 4 (33.335731 .5315) 1.8042 Le tableau 2 présente la valeur de l'option aux jours d'expiration de 7 à 0 avec la différence journalière plus la théorie théorique, il est évident que la décroissance réelle d'un jour à l'autre est supérieure à la theta théorique. L'appel binaire théorique theta dans ce cas est dérivé de la formule de l'équation (1) ci-dessus divisée par 365 (Eq (1) fournit un taux annuel) et multiplié par 100 (Eq (1) suppose une gamme d'options binaires entre 0 et 1, pas 0 et 100). Cela implique la question de l'efficacité de l'utilisation de la formule de l'équation (1) quand ne serait-il pas plus simple de calculer la théta calculée à partir de la rangée de jours de décroissance du tableau 2. Pas particulièrement mathématiquement élégant, mais il ya un certain nombre d'ajustements également inelegant fait par les praticiens du marché aux modèles mathématiques élégants afin de les faire fonctionner, avec la volatilité biais étant l'un des plus évidents. Pour être encore plus profond, le modèle financier CAPM dépend d'un taux d'intérêt sans risque là-bas comme un taux d'intérêt sans risque. Ce qui si le FMI a été dégradé par Moodys sur les porcs Les figures 7a-f offrent des illustrations graphiques de la différence entre theta théorique et theta pratique, terme que j'ai inventé pour décrire simplement le changement réel de prix d'un jour à l'autre. La figure 7a montre que la décroissance du prix de l'option d'achat binaire (positive ou négative) est négligeable, alors la theta théorique chevauche pratiquement le theta pratique, en particulier lorsque la volatilité implicite est faible. Fig.7a option d'appel binaire Theta, théorique amp Pratique, 25 jours à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Avec 10 et 4 jours à l'expiration de la theta théorique devient peu à peu plus inexacte comme une mesure de l'option réelle changement de prix avec la décroissance du temps réel étant absolument plus grande aux pics et les creux de theta options d'appel binaires thêta profils, Sous-jacent s'éloigne de la grève. Ce lissage est ce que l'on pourrait attendre en comparant les variations de prix réelles de la theta pratique et les variations de prix théoriques représentées par la theta théorique qui est elle-même un taux annualisé et en fait a construit un mécanisme de calcul de la moyenne. Les échelles de gauche des figures 7a-c augmentent progressivement en valeur à mesure que le theta augmente avec le temps. Fig.7b option d'appel binaire Theta, théorique amp Pratique, 10 jours à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Fig.7c Option d'appel binaire Theta, théorique amp Pratique, 4 jours à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Lorsqu'il y a un jour à l'expiration (Figure 7d), la sous-évaluation de la décroissance temporelle telle que générée par la theta théorique est la plus prononcée car à ce stade, la theta pratique est en fait la prime d'option binaire lorsque hors - money et 100 moins la prime d'option d'achat binaire lorsque dans-le-argent. Fig.7d option d'appel binaire Theta, théorique amp Pratique, 1-Day à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Enfin, les figures 7e et 7f illustrent la théorie théorique absolue augmentant agressivement tandis que la theta pratique absolue diminue maintenant, cette dernière étant due à la prime inférieure de l'option. Fig.7e Option d'appel binaire Theta, Ampli théorique Pratique, 0,4 jours à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Fig.7f Option d'appel binaire Theta, théorique, pratique Pratique, 0,1 jours à l'expiration w. r.t. Volatilité implicite Il convient de noter les échelles des figures 7e et 7f, en particulier la figure 7f où le theta théorique s'élève maintenant au-dessus de 100, ce qui est un concept intéressant puisque la plage maximale de l'option d'appel binaire est limitée à 100 points: 1 ) Alors que l'option d'achat classique est toujours négative, la valeur du temps étant toujours positive, la valeur du temps avec les options d'appel binaires peut être positive ou négative, selon qu'elles sont en-hors-de-la-monnaie. 2) Alors qu'avec les options d'appel conventionnelles theta est toujours à son plus haut absolu quand à l'argent, les options d'appel binaire theta quand à l'argent est toujours nul. 3) Out-of-the-money options d'appel binaires ont négative ou zéro thêta, dans les options d'appels binaires en argent ont un zéro ou théta positive. 4) En utilisant l'équation (1) pour calculer le theta, on peut générer du theta supérieur à 100. N. B. (I) La theta générée par l'équation ci-dessus est un nombre annualisé, donc si une thêta quotidienne est requise comme approximation, alors la théta doit être divisée par 365. (ii) Cette formule est basée sur des prix d'options d'achat binaires qui se situent entre 0 et 1. Si un theta est requis pour les prix des options d'achat binaires qui se situent entre 0 et 100, alors le theta devrait être multiplié par 100. Si theta est uniquement représenté par les résultats de l'équation (1), il est un outil utile pour établir Le temps quotidien de décroissance si divisé par 365 plus il ya suffisamment de temps pour expiration. Mais à mesure que le temps de l'échéance tombe, cette theta théorique devient de plus en plus inexacte comme outil de prévision du changement des prix des options binaires au fil du temps. Le delta peut être couvert par la négociation du sous-jacent jusqu'à ce que le temps lui-même devient une entité négociable (un avenir) de couverture theta ne peut être réalisé par la négociation d'autres options. Comme avec les deltas, lorsque l'expiration approche, la theta peut atteindre des nombres ridiculement élevés, il faut donc toujours observer le principe: Attention aux Grecs portant des numéros d'analyse stupides (comme toujours). Option binaires Une option binaire (également appelée option tout ou rien) Un contrat financier qui confère à son détenteur une rémunération fixe lorsque l'événement qui déclenche le paiement se produit ou un paiement nul lorsque aucun de ces événements ne se produit. Le gain possible d'une option traditionnelle varie de zéro à une certaine limite supérieure (ou infini) et dépend de la différence réelle entre le prix d'exercice et le prix de l'actif sous-jacent. Le paiement d'une option binaire d'autre part, est juste un montant fixe qui n'est pas affecté par la différence entre le prix d'exercice et le prix de l'actif sous-jacent. Une option binaire dépend de la relation entre le prix d'exercice et le prix de l'actif sous-jacent uniquement pour déterminer si le gain se produira ou non. Il est également appelé option numérique parce que sa récompense est juste comme des signaux binaires: c'est-à-dire 0 ou 1 où 1 étant le gain maximal. Une option d'achat binaire paie 1 unité lorsque le prix du sous-jacent (actif) est supérieur ou égal au prix d'exercice et à zéro lorsqu'il en est autrement. Cela est exprimé par la formule suivante: Option d'achat binaire Payoff 1. Sous-jacents Price ge Prix d'exercice 0. Prix d'exercice lt Sous-jacents Prix Un paiement d'option binaire est exactement le contraire d'une option d'achat binaire, exprimée par la formule suivante: Paiement 1. Sous-jacents Prix Prix d'exercice 0. Prix d'exercice Prix Sous-jacents Prix Keita Yoshihara est un commerçant chez Fondation Investissements. Le 1er juin 20Y3, il a acheté 1 000 options d'appel binaire CBOE sur SampP 500 (SPX) avec un prix d'exercice de 1 650. Les options portent un multiplicateur de 100 et doivent expirer le 20 juillet 20X3. Trouver par option et gain total si la valeur de règlement d'exercice (SET) de l'indice SampP 500 est de 1 690 le jour précédant la date d'expiration. Que faire si le SET est de 1 600 SPX est une option d'achat binaire qui signifie qu'il paiera 100 si la valeur de règlement d'exercice (SET) (qui est le prix du sous-jacent mdash l'indice SampP 500) est égal ou supérieur à l'exercice Prix ​​et zéro si le SET est inférieur au prix d'exercice. Dans le premier scénario puisque SET est supérieur au prix d'exercice (1 690 1 650), il déclenchera le gain qui équivaut au multiplicateur d'option et Keita recevra 100 par option et 100 000 au total 1 000 fois 100. Dans le deuxième scénario où SET est 1.600, le paiement sera nul parce que la condition requise pour déclencher le paiement n'est pas remplie, c.-à-d. Que le SET (1.600) n'est pas supérieur ou égal au prix d'exercice de (1.650). Dans ce scénario Keita devra laisser les options expirer wothless. Binary Options Trading avec IQ Option Qu'est-ce que les options binaires Tout d'abord, il est un outil de trading en ligne très rentable qui vous permet d'estimer la quantité de bénéfice potentiel à l'avance. Binary options trading peut apporter des revenus substantiels dans les plus brefs délais. Les commerçants achètent des options à un prix prédéterminé. Le commerce en ligne peut être rentable si le commerçant identifie correctement le mouvement du marché. Avantages des options binaires Trading est une zone à haut risque où vous pouvez soit doubler, voire tripler votre capital ou le perdre en quelques minutes. 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