Qu'est-ce que la couverture en ce qui concerne le commerce de forex Lorsqu'un commerçant de devises entre dans un métier dans l'intention de protéger un poste existant ou anticipé d'un mouvement indésirable dans les taux de change. On peut dire qu'ils sont entrés dans une haie forex. En utilisant une couverture forex correctement, un trader qui est long une paire de devises étrangères. Peuvent se protéger contre le risque à la baisse tandis que le trader qui est court une paire de devises étrangères, peut se protéger contre le risque de hausse. Les principales méthodes de couverture des opérations de change pour le commerçant de forex de détail est par: Les contrats au comptant sont essentiellement le type régulier de commerce qui est faite par un commerçant de forex au détail. Comme les contrats au comptant ont une date de livraison très courte (deux jours), ils ne constituent pas le véhicule de couverture de change le plus efficace. Les marchés au comptant réguliers sont généralement la raison pour laquelle une couverture est nécessaire, plutôt que d'utiliser comme la couverture elle-même. Options de devises étrangères, cependant, sont l'une des méthodes les plus populaires de couverture de change. Comme pour les options sur d'autres types de titres, l'option de change donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre la paire de devises à un taux de change particulier à un moment donné. Des stratégies d'options régulières peuvent être employées, telles que de longues chevauchées. Longs strangles et taureau ou ours spreads. Pour limiter le potentiel de perte d'un commerce donné. Stratégie de couverture Forex Une stratégie de couverture Forex est développée en quatre parties, y compris une analyse de l'exposition au risque des traders, la tolérance au risque et la préférence de stratégie. Ces composantes constituent la couverture du forex: Analyser le risque: Le commerçant doit identifier les types de risque (s) qu'il prend dans le poste actuel ou proposé. À partir de là, le commerçant doit identifier ce que les implications pourraient être de prendre ce risque non couvert, et de déterminer si le risque est élevé ou faible dans le marché des changes forex actuel. Déterminer la tolérance au risque: Dans cette étape, le trader utilise ses propres niveaux de tolérance au risque pour déterminer la part du risque de position qui doit être couverte. Aucun commerce n'aura jamais de risque zéro, il appartient au commerçant de déterminer le niveau de risque qu'ils sont prêts à prendre et combien ils sont prêts à payer pour éliminer les risques excédentaires. Déterminer la stratégie de couverture de forex: Si vous utilisez des options de devises étrangères pour couvrir le risque du commerce de devises, le commerçant doit déterminer quelle stratégie est la plus rentable. Mettre en œuvre et suivre la stratégie: En s'assurant que la stratégie fonctionne comme elle le devrait, le risque restera réduit. Le marché des devises de forex trading est un risque, et la couverture n'est qu'une façon dont un commerçant peut aider à minimiser le montant du risque qu'ils prennent. Tant d'être un commerçant est l'argent et la gestion des risques. Qu'avoir un autre outil comme la couverture dans l'arsenal est incroyablement utile. Pas tous les courtiers forex de détail permettent de couverture dans leurs plates-formes. Assurez-vous de rechercher pleinement le courtier que vous utilisez avant de commencer le commerce. Pour plus d'informations, consultez Stratégies de couverture pratique et abordable. Stratégies de couverture pour les traders Forex Par: Le personnel à FXTM Si exécuté bien, une stratégie de couverture peut entraîner des profits pour les métiers de direction et de couverture, écrit le personnel de FXTM. La couverture décrit le processus d'achat d'un actif et la vente d'un autre dans l'espoir que les pertes sur un métier sera compensée par les gains réalisés sur un autre métier. Il fonctionne mieux lorsque les deux actifs en question sont corrélés négativement car cela produira la couverture la plus efficace et cela signifie que les paires forex sont idéales pour la couverture. Si elle est bien exécutée, une stratégie de couverture peut entraîner des profits pour les deux métiers. Ce qui suit est une stratégie de couverture conçue pour les marchés des devises. UK ou US Open La première étape de la mise en œuvre de la stratégie de couverture repose sur l'observation du marché pendant la première heure soit de l'US ou UK ouverte. C'est pendant cette période que l'activité du marché est à son apogée et cette période donne souvent le ton pour le reste de la journée. Examinez l'espace entier forex et obtenir une idée pour laquelle les devises vont en hausse et qui sont en baisse par rapport au dollar américain. Ensuite, choisissez la monnaie qui a diminué ou augmenté le moins, ce sera votre commerce directionnel, et choisir une autre paire qui devrait rester relativement plat, ce sera votre commerce de couverture. Par exemple, letrsquos dire que dans la première heure après le Royaume-Uni ouverte, le dollar américain montre beaucoup de force. L'EURUSD est en baisse de -0,20, le GBPUSD est en baisse de -0,45, le CADUSD est en baisse de -0,40 et le JPYUSD est en baisse de -0,65. Comme on peut le voir, l'EURUSD est le moins, donc nous choisirons cette paire comme notre commerce directionnel. Parce que l'EURUSD est le moins, il montre la force la plus comparative. Cela signifie, lorsque le marché change de direction EURUSD ira plus haut que les autres paires. Maintenant que nous avons choisi d'acheter l'EURUSD en tant que commerce de direction, nous devons choisir une paire de devises pour vendre EUR contre afin de créer une couverture. Dans ce cas, puisque nous pouvons voir que JPY montre la faiblesse la plus comparative, donc un bon choix serait EURJPY. Notre négociation de couverture est donc d'acheter EURUSD et aller court EURJPY. Le risque devrait être gardé le même pour les deux métiers de sorte que le profit par pip soit exactement égal pour les deux paires. Valable pour une session La stratégie de couverture fonctionne parce qu'elle tire profit de l'élan. En d'autres termes, la vigueur de l'euro (EUR) et la faiblesse du yen japonais (JPY) sont à la fois exploitées et l'ouverture est la période la plus importante pour les paires de devises, cette dynamique devrait persister jusqu'à la prochaine session. Une heure avant le début de la prochaine session, l'élan est susceptible de converger au fur et à mesure que de nouveaux acteurs rejoignent le marché. C'est donc à ce moment-là que le commerce de couverture devrait être fermé. Comme la prochaine session commence, vous pouvez commencer à regarder dehors pour le prochain commerce de couverture. Comment faire pour créer une stratégie de couverture simple et rentable Lorsque les commerçants parler de couverture, ce qu'ils veulent dire souvent, c'est qu'ils veulent limiter les pertes, mais encore garder le potentiel de faire des profits. Bien sûr, avoir un tel résultat idéalisé a un prix lourd. Simple, mais efficace des stratégies de couverture de forexop Enfin, pour atteindre l'objectif ci-dessus, vous devez payer quelqu'un d'autre pour couvrir votre risque de baisse. Dans cet article mal parler de plusieurs forex probées stratégies de couverture. La première section est une introduction au concept que vous pouvez sauter sans risque si vous comprenez déjà ce que la couverture est tout au sujet. Les deux autres sections examinent les stratégies de couverture afin de protéger contre les risques à la baisse. La couverture de paires est une stratégie qui traduit des instruments corrélés dans des directions différentes. Ceci est fait pour égaliser le profil de retour. L'option de couverture limite le risque de baisse en utilisant des options d'achat ou de vente. C'est aussi proche d'une haie parfaite que vous pouvez obtenir, mais il vient à un prix comme il est expliqué. Qu'est-ce que la couverture? La couverture est une façon de protéger un investissement contre les pertes. La couverture peut être utilisée pour protéger contre un mouvement défavorable de prix dans un actif que vous détenez. Il peut également être utilisé pour protéger contre les fluctuations des taux de change lorsqu'un actif est évalué dans une devise différente de la vôtre. Lors de la réflexion sur une stratégie de couverture, il vaut toujours la peine de garder à l'esprit les deux règles d'or: la couverture a toujours un coût Theres aucune telle chose comme une haie parfaite Hedging pourrait vous aider à dormir la nuit. Mais cette tranquillité d'esprit a un coût. Une stratégie de couverture aura un coût direct. Mais il peut également avoir un coût indirect en ce que la couverture elle-même peut restreindre vos profits. La deuxième règle ci-dessus est également importante. La seule couverture sûre n'est pas d'être sur le marché en premier lieu. Toujours la peine de penser à l'avance. Couverture de change simple: les bases La forme de couverture la plus élémentaire est celle où un investisseur veut atténuer le risque de change. Disons qu'un investisseur américain achète un actif étranger qui est libellé en livres sterling. Par souci de simplicité, supposons que c'est une part d'entreprise, mais gardez à l'esprit que le principe est le même pour tout autre type d'actifs. Le tableau ci-dessous montre la position du compte des investisseurs. Le tableau ci-dessus présente deux scénarios. À la fois le cours de l'action dans la monnaie nationale reste le même. Dans le premier scénario, le GBP tombe par rapport au dollar. Le taux de change inférieur signifie que la part est maintenant seulement la valeur 2460.90. Mais la baisse du GBPUSD signifie que la devise en avant vaut maintenant 378,60. Cela compense exactement la perte du taux de change. Notez également que si la GBPUSD augmente, le contraire se produit. La part vaut plus en USD, mais ce gain est compensé par une perte équivalente sur la devise. Dans les exemples ci-dessus, la valeur de l'action en GBP est restée la même. L'investisseur devait connaître à l'avance la taille du contrat à terme. Pour maintenir la couverture de change efficace, l'investisseur devrait augmenter ou diminuer la taille de l'avant pour correspondre à la valeur de l'action. Comme l'illustre cet exemple, la couverture de change peut être un processus actif et coûteux. Stratégie de couverture pour réduire la volatilité Parce que la couverture a un coût et peut plafonner les bénéfices, il est toujours important de se demander: pourquoi la couverture Pour les traders FX, la décision de savoir si la couverture est rarement coupé. Dans la plupart des cas, les opérateurs de change ne détiennent pas d'actifs, mais les écarts de négociation en monnaie. Carry traders sont l'exception à cela. Avec un carry trade. Le commerçant détient un poste pour accumuler des intérêts. La perte ou le gain de taux de change est quelque chose que le trader de portage doit permettre et est souvent le plus grand risque. Un grand mouvement des taux de change peut facilement effacer l'intérêt d'un trader s'accroît en tenant une paire de carry. Plus au point paires de transport sont souvent soumis à des mouvements extrêmes que les fonds d'écoulement dans et loin d'eux comme des changements de politique de la banque centrale (lire plus). Pour atténuer ce risque le carry trader peut utiliser quelque chose appelé inverser carry paire de couverture. Il s'agit d'un type de commerce de base. Avec cette stratégie, le trader prendra une deuxième position de couverture. La paire choisie pour la position de couverture est celle qui a une forte corrélation avec la paire carry, mais crucialement l'intérêt swap doit être nettement inférieur. Exemple de couverture de paire de paires: Commerce de base Prenez l'exemple suivant. La paire NZDCHF donne actuellement un intérêt net de 3,39. Maintenant, nous avons besoin de trouver une paire de couverture qui 1) corrèle fortement avec NZDCHF et 2) a un intérêt inférieur sur le côté commercial requis. En utilisant cet outil de couverture FX gratuit, les paires suivantes sont retirées en tant que candidats. Porter une couverture avec des options La couverture en utilisant une paire de compensation a des limites. Premièrement, les corrélations entre les paires de devises évoluent constamment. Il n'y a aucune garantie que la relation qui a été vue au début tiendra pour longtemps et en fait, elle peut même inverser sur certaines périodes de temps. Cela signifie que la paire de couverture pourrait effectivement augmenter le risque de ne pas le diminuer. Pour obtenir des stratégies de couverture plus fiables, il est nécessaire d'utiliser des options. L'achat des options d'argent Une approche de couverture est d'acheter des options d'argent pour couvrir l'inconvénient dans le carry trade. Dans l'exemple ci-dessus, une option d'achat d'argent sur NZDCHF serait achetée pour limiter le risque de baisse. La raison de l'utilisation d'un hors de l'argent mis est que la prime d'option (coût) est plus faible, mais il offre encore la protection carry trader contre un rabat sévère. Vendre des options couvertes Comme alternative à la couverture, vous pouvez vendre des options d'achat couvertes. Cette approche ne fournira aucune protection contre les baisses. Mais en tant qu'écrivain de l'option vous pochez la prime d'option et espérons qu'elle expirera sans valeur. Pour un appel court, cela se produit si le prix tombe ou reste le même. Bien sûr, si le prix tombe trop loin, vous perdrez sur la position sous-jacente. Mais la prime collectée à partir de l'écriture continue des appels couverts peut être substantielle et plus que suffisant pour compenser les pertes à la baisse. Si les augmentations de prix youll ont à payer sur l'appel que vous avez écrit. Mais cette dépense sera couverte par une hausse de la valeur du sous-jacent, dans l'exemple NZDCHF. La couverture avec des dérivés est une stratégie avancée et ne devrait être tentée que si vous comprenez parfaitement ce que vous faites. Le chapitre suivant examine plus en détail la couverture des options. Protection contre la baisse en utilisant les options de change Que la plupart des commerçants veulent vraiment quand ils parlent de couverture est d'avoir la protection contre les dérapages, mais ont encore la possibilité de faire un profit. Si le but est de garder quelque chose à la hausse, theres seulement une manière de faire ceci et thats en utilisant des options. Lors de la couverture d'une position avec un instrument corrélé, quand on monte l'autre descend. Les options sont différentes. Ils ont un rendement asymétrique. L'option sera payante lorsque le sous-jacent va dans une direction, mais annuler quand il va dans l'autre sens. D'abord une terminologie d'option de base. L'acheteur d'une option est la personne qui cherche à se protéger contre les risques. Le vendeur (également appelé écrivain) est la personne qui fournit cette protection. La terminologie longue et courte est également courante. Ainsi, pour protéger contre la baisse GBPUSD vous achèteriez (aller longtemps) une option de vente GBPUSD. Une mise va payer si le prix baisse, mais annuler si elle monte. D'autre part, si vous êtes à court GBPUSD, pour se protéger contre la hausse, youd acheter une option d'achat. Pour plus d'informations sur les options commerciales, consultez ce didacticiel. Stratégie de couverture de base à l'aide d'options de vente Prenez l'exemple suivant. Un trader a la position longue suivante en GBPUSD. Le prix a déjà baissé depuis qu'il est entré ainsi la position est maintenant vers le bas par 70. Le commerçant veut protéger contre de nouvelles chutes mais veut garder la position ouverte dans l'espoir que GBPUSD fasse un grand mouvement à la hausse. Pour structurer cette couverture, il achète une option de vente GBPUSD. Le contrat d'option est le suivant: L'option de vente va payer si le prix de GBPUSD tombe en dessous de 1.5000. C'est ce qu'on appelle le prix d'exercice. Si le prix est au-dessus de 1.500 à la date d'expiration, l'option de vente expirera sans valeur. Le deal ci-dessus va limiter la perte sur le commerce à 100 pips. Dans le pire scénario, le trader perdra 190.59. Cela comprend le coût 90.59 de l'option. Le profit à la hausse est illimité. Figure 2: couverture de la GBPUSD longue avec une option de vente forexop L'option n'a pas de valeur intrinsèque lorsque le commerçant l'achète. Il s'agit d'une option hors de l'argent. La valeur temporelle, ou la prime est là pour refléter le fait que le prix peut tomber et l'option pourrait donc aller dans l'argent. Le commerçant paie 90.59 pour ce privilège de gagner à la baisse protéger. Cette prime va au vendeur de l'option (l'écrivain). Notez que la structure ci-dessus d'un put plus un long dans le sous-jacent a la même rémunération comme une option d'achat à long. Options de vente: combien de marge ai-je besoin Lors de la vente (écriture) des options, une considération cruciale est l'exigence de marge. Planification correcte. Création d'une stratégie de couverture simple rentable Lorsque les commerçants parlent de couverture, ce qu'ils veulent dire souvent, c'est qu'ils veulent limiter les pertes, mais gardez toujours. Comment améliorer le rendement avec des appels couverts et met Écriture couvert appels peuvent augmenter le rendement total sur autrement assez statique positions commerciales. Il. Stratégies de répartition des options Un écart de crédit de base implique la vente d'une option hors du cours tout en achetant simultanément un. Comment créer une option Straddle, Strangle et Butterfly Dans les marchés très volatils et incertains que nous voyons de la fin, les pertes d'arrêt ne peut pas toujours être invoqué. Spread Trading et comment le faire fonctionner Si vous vous retrouvez répéter les mêmes métiers day-in et day-out et beaucoup de commerçants actifs faire. Stratégies de vente d'options: un tutoriel Pourquoi vendre des options Écriture des options à découvert a la connotation traditionnelle de ramasser des nickels. FX Derivatives: Utilisation des indicateurs d'intérêt ouverts Forex devises et futures sont où les commerçants conviennent du taux d'échange de deux devises à un given. Forex Stratégie: Le dollar US Hedge Trading est beaucoup plus que de choisir une position et lsquohopingrsquo que le commerce fonctionne. Le trading est axé sur la gestion des risques et vise à nous concentrer sur les facteurs que nous connaissons. Cette stratégie vise à capitaliser sur la volatilité du dollar américain et à utiliser la gestion des risques pour offrir des configurations potentiellement avantageuses sur le marché. S'il ya une leçon omniprésente qui obtient enseigné maintes et maintes fois aux commerçants, itrsquos que les mouvements des prix futurs sont imprévisibles. Bien que cela puisse paraître étranger aux oreilles de l'entendre pour la première fois, la logique et le bon sens dictent en tant que tels. Les êtres humains ne peuvent pas dire l'avenir et notre travail en tant que commerçant est d'essayer de prévoir les mouvements de prix futurs. C'est là que l'analyse intervient, nous espérons offrir aux commerçants un avantage. Et de plus, c'est là que la gestion des risques joue un rôle encore plus important, tout comme nous l'avons vu dans notre recherche Traits de la réussite des commerçants dans lequel le numéro un erreur Traders Forex faire a été trouvé pour la gestion du risque négligée. Dans cet article, nous allons examiner une stratégie pour faire exactement cela. Qu'est-ce que la couverture USD La couverture USD est une stratégie qui peut être utilisée dans des situations dans lesquelles nous savons que le dollar américain verra probablement une certaine volatilité. Un bon exemple d'un tel environnement est Non-Farm Payrolls. Les États-Unis signalant le nombre de nouveaux emplois non agricoles ajoutés, les mouvements rapides et violents peuvent se produire dans le dollar américain, et comme les commerçants c'est quelque chose que nous pourrions être en mesure de profiter. Une autre de ces conditions est le rapport américain sur les ventes au détail par anticipation. Il s'agit d'une impression de données vitales qui donne une idée considérable du moteur le plus puissant de l'économie américaine, le consommateur, qui représente environ 65% de la production économique américaine. Ce numéro est émis le 13 du mois (approximativement 17,5 heures à partir du moment où cet article est publié pour l'impression d'août 2013), et les mouvements rapides peuvent transpirer peu de temps après. Un autre exemple est la réunion de la Réserve Fédérale avec une réunion très importante prévue pour sortir la semaine prochaine, car une grande partie du monde attend pour savoir si oui ou non la Fed va commencer à effilée massive En allégeant les dépenses qu'ils ont entrepris depuis l'effondrement financier pour essayer de maintenir l'économie mondiale à flot. Dans toutes ces situations ndash il est absolument impossible de prédire ce qui va se passer. Mais encore une fois, en tant que commerçant ndash il n'est pas notre travail de prédire. C'est notre travail de prendre la souche de l'information que nous savons probablement se produira et de construire une approche autour de cela. Dans la couverture USD, nous cherchons à trouver des paires de devises opposées pour prendre des positions off-setting dans le dollar américain. Ainsi, nous trouvons une paire pour acheter le dollar américain et une paire différente de vendre le dollar américain. De cette façon, nous compensons une partie du risque des deux métiers par lsquotrading autour du dollar. rsquo Une note sur la couverture Hedging a une connotation sale sur le marché Forex. Sur le marché Forex, la couverture est souvent considérée comme allant long et court sur la même paire en même temps. Si vous achetez et vendez la même paire en même temps, la seule façon dont vous pouvez vraiment profiter est de l'étalement de compression (de plus en plus petite), ce qui signifie que votre haut de gamme Le potentiel de profit est limité. En réalité, itrsquos beaucoup plus probable que les spreads peuvent pic lors de nouvelles annonces qui pourraient entraîner une perte sur les deux côtés dans ce scénario. Certains commerçants disent lsquowell, Irsquoll fermer le long à un sommet et attendre un fond et puis fermer le short. rsquo Ce juste doesnrsquot sens. Parce que si vous pouviez le temps de votre sortie longue que bien, alors pourquoi wouldnrsquot vous juste initier la position courte là après la fermeture de la position longue Vous avez encore à temps le marché dans l'un de ces lsquohedges. rsquo Mais risque supplémentaire est exposé à partir du fait que les spreads Peut s'élargir et potentiellement déclencher des arrêts, des appels de marge, ou tout autre nombre de mauvais événements qui tout simplement arenrsquot en vaut la peine parce qu'il ya si peu à la hausse de le faire. La définition de couverture des livres, et c'est ce qui est enseigné dans les écoles de commerce dans le monde, est qu'une couverture est un investissement thatrsquos destiné à compenser les pertes potentielles ou les gains qui peuvent être encourus par un investissement de compagnon. Dans la stratégie de couverture USD, thatrsquos exactement ce que wersquore cherche à faire. Ce qui permet à l'USD Hedge de travailler En toute simplicité, la gestion des risques, même si nous savons assez bien que nous allons voir le mouvement du dollar américain, nous pouvons l'utiliser dans notre approche pour hypothéquer que ce mouvement pourrait se poursuivre. En cherchant un ratio risque-récompense de 1 à 2 ou plus (1 risque pour chaque 2 recherché), le trader peut utiliser cette information à leur avantage. Des ratios avantage-risque avantageux sont une nécessité absolue dans la stratégie et sans eux, la couverture USD ne fonctionnera pas correctement. Nous avons examiné ce sujet en profondeur dans l'article Comment identifier les ratios risques-récompenses positives avec l'action de prix. Le commerçant cherche à acheter le dollar dans une paire, en utilisant un rapport de récompense de risque de 1 à 2, puis le commerçant cherche à vendre le dollar dans une paire, en utilisant également un risque de 1 à 2 ratio de récompense. Les montants de risque et de récompense de chaque installation doivent être à peu près égaux. Risque-Récompense est ce qui permet à la stratégie de fonctionner correctement Créé avec Trading Markt ampère Marketscope Ensuite, lorsque le dollar américain commence son mouvement, l'objectif est pour un commerce de frapper son arrêt, et l'autre à passer à son objectif de profit. Mais parce que le commerçant fait deux fois le montant sur le gagnant qu'ils perdent sur l'autre position, ils peuvent net un bénéfice simplement en cherchant à utiliser win-one, perdre-une logique. Comment faire de la stratégie la plus efficace Il existe de nombreuses façons d'acheter ou de vendre des dollars américains, et en théorie, les commerçants pourraient envisager d'utiliser la stratégie sur l'un d'eux. Mais pour nous donner les meilleures chances de succès, nous pouvons intégrer une partie de l'analyse susmentionnée pour essayer de rendre la stratégie aussi optimale que possible. Si Irsquom cherchent à acheter le dollar américain, je veux le faire contre la monnaie thatrsquos m'a montré la plus faiblesse contre le dollar de la récente. Et plus loin à ce point ndash si Irsquom va vendre le dollar américain je veux le faire dans l'appariement qui m'a montré la plus forte force contre le billet vert. Il ya plusieurs façons de décider comment faire. Personnellement, je préfère l'action de prix. Nous avons examiné un certain nombre de façons de le faire dans le Guide Forex Traders à Price Action. Comme nous avons la constante du dollar américain dans toutes les paires observées, nous pouvons simplement classer la force de la devise en comparant la performance relative au dollar américain. Dans l'article récent Strong amp Weak. Jeremy Wagner a examiné exactement ce processus. - Écrit par James Stanley James est disponible sur Twitter JStanleyFX Pour vous inscrire à la liste de distribution de James Stanleyrsquos, cliquez ici. DailyFX fournit des nouvelles forex et des analyses techniques sur les tendances qui influencent les marchés mondiaux des devises.
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